行动当天，于挺(王劲松饰)制服了以枪在人在为由、不依不饶非要一同前往的老满(崔嵩饰)，独自带着机枪前往预定地点跟熊阔海(张嘉译饰)汇合，准备与季德平(张黦饰)进行交接。季德平来到交接地点发现自己正处于太田等特务的严密监控之中，他意识到自己已经暴露了身份。为了保护熊阔海的安全，季德平当机立断终止了行动，并故意将太田等人的注意力吸引到自己身上。熊阔海和于挺想要冒险拼死营救，无奈敌人人多势众，二人只能眼睁睁的看着季德平受伤被捕。发生这样的变故，熊阔海和于挺异常震惊。为了安全起见，熊阔海将妻女暂时安顿在法国公园。为了完成砍头行动，于挺带着机枪只身硬闯日租界，却因形迹可疑而被沿街巡逻的安德森(张子健饰)拦了下来。好在熊阔海闻讯后及时赶到方才解围，但安德森也因此开始怀疑熊阔海可能在从事抗日地下活动。加藤顺利出席大和公园的欢迎宴会，砍头行动再次失败，而此时万分沮丧的于挺也道出了老满皇协军的真实身份。熊阔海并未因于挺向汉J借枪而严厉的指责他，因为这时裴艳玲(罗海琼饰)又带来了更为惊人的消息。原来季德平在被捕前曾致电裴艳玲，给熊阔海留下了暗语——“李代桃僵”，紧接着他又将电话转到久太精盐公司，告诉中村“敌在本能寺”。季德平此举究竟是何用意，熊阔海百思不得其解。